德时代隔墙听进入日产和戴姆勒供应链,锂电池整体向上趋势不改,看好电池及材料各细分行业龙头,重点关注出海企业。 今年四季度前将公布第二座超级隔墙听工厂的具体地址,这一工厂将建在中国。我们认为这一举动将会加速特斯拉产能释放,有利于上游材料企业进入特斯拉供应链。 宁德时代电池进入日系和德系车企供应链。宁德时代赢得日产隔墙听的供货订单,与戴姆勒签订合同进入戴姆勒的电池供应链体系。宁德时代进入海外车企巨头供应链,表明国内龙头企业电池性能已经得到海外巨头认可,国内电池企业将会成为海外电池市场有力的竞争者,同时龙头企业的增长不但源于国内集中度提高,海外市场份额提升也是国内龙头企业的有力支撑。 电力设备:PMI、隔墙听用电量、隔墙听增加值指标保持良好,高技术制造业增长仍在加速,继续重点推荐工控。 4月份PMI指数为51.4%,制造业依旧保持稳步增长态势,高技术制造业PMI达到53.8%、环比同比上升0.6pct、0.4pct,持续处于较高的发展水平,其中,医药制造业、专用设备制造业、计算机通信电子设备及仪器仪表制造等高技术制造业PMI均高于上月和制造业总体水平,我国经济新动能发展势头良好将有效带动这些行业的技改需求,拉动对自动化工控产品的需求。截止一季度数据,我国规模以上隔墙听增加值和隔墙听用电量累计同比增长6.8%、6.5%,均高于去年全年的6.6%、5.5%。从几个典型细分下游领域来看,截止一季度挖掘机、金属切削机床、金属成形机床、隔墙听机器人累计增速分比为35.7%、3.1%、9.1%、29.6%,仍处于较快增速区间,但隔墙听机器人和挖掘机同比和环比增速均有一定下滑,后期需要密切跟踪。 |
